2026年2月10日，外汇市场延续震荡格局，美元指数持续走弱创六日新低，非美货币呈现分化走势，欧元、瑞郎、加元等表现强势，英镑受政治不确定性拖累涨幅受限，日元震荡反弹但长期贬值压力未消。当日操盘核心需重点关注货币政策预期差、地缘风险扰动、经济数据及官员讲话，以下分类汇总影响当日外汇市场的核心利好与利空消息，为操盘决策提供参考。
一、核心利好消息（支撑非美货币、压制美元）
1. 美元指数持续走软，支撑非美货币走强。截至2月10日亚市尾盘，美元指数报96.79，跌幅0.91%，创逾一周新低，过去52周累计下跌7.7%。中国减持美债传闻引发市场对美元信心不足，叠加市场对美联储降息预期的持续发酵，推动美元走弱，间接利好欧元、澳元、纽元等非美货币走强，其中欧元兑美元飙升0.80%创六日新高，瑞郎领涨全球货币单日升幅1.22%，美元兑瑞郎跌至15年新低。
2. 欧系货币迎来多重利好支撑。欧元区2月Sentix投资者信心指数超预期回升至4.2，创2025年7月以来新高，显示欧元区经济信心持续改善，支撑欧元走强；欧洲央行维持偏鹰立场，日内20:00首席经济学家连恩、次日00:00行长拉加德将发表讲话，市场预期其将延续对通胀回落节奏缓慢的表态，强化降息节奏慢于美联储的预期，进一步支撑欧元。此外，瑞士法郎受益于市场避险需求及自身经济韧性，逼近2011年高位，持续走强。
3. 商品货币获基本面支撑。加拿大1月失业率降至6.5%，劳动力供应收缩推动就业市场边际改善，叠加原油价格日内上涨1%，支撑加元走强，加元兑美元逼近16个月高点至1.356，投机仓位2.5年来首现净多头；澳元兑美元升至0.71创近11月新高，月涨幅5.69%，受益于澳大利亚央行鹰派表态与美联储降息预期形成的对比，支撑澳元持续走强。
4. 地缘避险需求支撑避险货币。中东局势持续紧张，美国海事局建议悬挂美国国旗的船只在霍尔木兹海峡远离伊朗水域，伊朗成功试射新型高超音速导弹，加剧地区军事对抗风险；慕尼黑安全报告警示国际秩序削弱，全球地缘风险溢价上升，推动日元、瑞郎等避险货币获得买盘支撑，日元结束六连跌反弹，美元兑日元报155.70，下跌约0.96%。
二、核心利空消息（压制非美货币、支撑美元）
1. 美联储降息预期边际降温，限制美元跌幅。CME“美联储观察”数据显示，市场预计美联储3月维持利率不变的概率升至82.3%，降息25个基点的概率仅17.7%，6月首次降息的概率为50.4%，降息时点预期后移。美联储理事米兰表示，当前美元走弱对货币政策无实质性影响，仅大幅波动才会影响通胀，其表态缓解了市场对美元过度贬值的担忧，为美元提供底部支撑，限制非美货币涨幅。
2. 英镑受政治与政策双重压制。英国政治不确定性持续发酵，政治动荡叠加英国央行鸽派立场，限制英镑涨幅，英镑兑美元虽受美元走弱支撑，但上行乏力，一度承压跌破1.36关口，较1月高点回落2%；英镑兑日元暴跌200点，受英国政治丑闻与日本大选后日元走强的双重拖累，短期下行风险加剧。
3. 日元长期贬值压力未消。尽管日元日内反弹，但日本首相高市早苗领导的执政联盟大选获胜后，市场担忧其将推行财政货币双扩张政策，叠加日本债务占GDP超200%，财政赤字压力较大，长期仍面临贬值压力，市场预期日元逼近160关口的风险未完全消除，日本财务省虽高度警戒干预风险，但短期内难以改变日元长期弱势格局。
三、操盘重点提醒
当日外汇市场多空因素交织，核心变量集中在三点：一是欧洲央行官员讲话，若延续鹰派表态，欧元有望进一步走强；二是美国日内将公布1月纽约联储1年通胀预期，若数据低于预期，将再度强化降息预期，压制美元；三是地缘风险与美国非农就业数据预期的变化。
操作上需警惕多空切换风险，美元短期虽弱但有底部支撑，非美货币需区分强弱，欧元、加元可依托利好顺势布局，英镑、日元需谨慎对待，重点关注关键阻力与支撑位。同时，严格设置止损，规避官员讲话、数据公布及地缘风险升级引发的突发波动，稳健应对当前震荡格局。
